2018年7月中國(guó)棉紡織景氣指數(shù)48.77，與6月相比下降0.77，符合預(yù)期。7月6日，美國(guó)正式開(kāi)始對(duì)340億美元中國(guó)產(chǎn)品加征25%的關(guān)稅，7月10日，特朗普政府發(fā)布了一份針對(duì)中國(guó)2000億美元商品加增關(guān)稅的計(jì)劃，中美貿(mào)易摩擦升級(jí)態(tài)勢(shì)凸顯。儲(chǔ)備棉投放臨近尾期，企業(yè)增加原棉庫(kù)存。7月正值“三伏天”，部分企業(yè)受高溫放假及用電限制等影響，生產(chǎn)放緩。市場(chǎng)需求較之前減少，產(chǎn)品庫(kù)存增加。7月31日，儲(chǔ)備棉延期公告發(fā)布，保障了新舊棉花年度交替期的市場(chǎng)供應(yīng)。8月，下游市場(chǎng)行情開(kāi)始回轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)8月棉紡織景氣指數(shù)上升。
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原料采購(gòu)價(jià)格指數(shù)
7月原料采購(gòu)價(jià)格指數(shù)48.35，與6月相比下降1.82，符合預(yù)期。7月，棉花期貨進(jìn)入震蕩調(diào)整期，棉花現(xiàn)貨呈現(xiàn)下跌態(tài)勢(shì);受下游需求疲軟影響，粘膠行業(yè)全線回落至前期低位水平，上下游走貨明顯放緩;中下旬，PTA上漲帶動(dòng)直紡滌短大幅快速上漲。7月，CotlookA指數(shù)折1%關(guān)稅均價(jià)為15411元/噸，環(huán)比下降1.57%;國(guó)內(nèi)3128B級(jí)現(xiàn)貨棉花均價(jià)為16275元/噸，環(huán)比下降2.57%;主流粘膠纖維均價(jià)為14519元/噸，環(huán)比下降2.38%;1.4D直紡滌短均價(jià)為8882元/噸，環(huán)比增加1.40%。近期，全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇，美元指數(shù)上漲，美國(guó)農(nóng)業(yè)部上調(diào)美國(guó)棉花產(chǎn)量，國(guó)際棉價(jià)不斷下跌，國(guó)內(nèi)棉價(jià)隨之下降;粘膠短纖價(jià)格有回升趨勢(shì)，但是漲幅不大;滌綸短纖價(jià)格繼續(xù)保持上漲態(tài)勢(shì)，7月原料采購(gòu)價(jià)格指數(shù)或穩(wěn)中有降。
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原料庫(kù)存指數(shù)
7月原料庫(kù)存指數(shù)50.18，與6月相比增加2.0，符合預(yù)期。跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，7月，企業(yè)原料庫(kù)存環(huán)比增加3.51%。其中，原棉庫(kù)存環(huán)比增加4.52%，進(jìn)口棉庫(kù)存環(huán)比增加28.48%，非棉纖維庫(kù)存環(huán)比增加0.52%。主要原因：一、儲(chǔ)備棉投放臨近尾期，企業(yè)為滿足后期棉花空檔期的生產(chǎn)需求開(kāi)始囤貨;二、7月6日，中美貿(mào)易戰(zhàn)正式打響第一槍，企業(yè)集中采購(gòu)進(jìn)口棉并在此之前清關(guān);三、中下旬，滌綸短纖價(jià)格快速上漲，部分企業(yè)增加滌短庫(kù)存。7月31日，有關(guān)部門發(fā)布文件，明確表示2017/2018年度儲(chǔ)備棉輪出銷售截止時(shí)間為9月30日。儲(chǔ)備棉輪出時(shí)間的延遲緩解了市場(chǎng)的緊張情緒，儲(chǔ)備棉成交率開(kāi)始下降。近期，國(guó)內(nèi)外棉花價(jià)格下跌，多數(shù)企業(yè)對(duì)于原料采購(gòu)持觀望態(tài)度，預(yù)計(jì)8月原料庫(kù)存指數(shù)下降。
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生產(chǎn)指數(shù)
7月生產(chǎn)指數(shù)49.4，與6月相比下降1.2，符合預(yù)期。7月，中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)，下游企業(yè)接單謹(jǐn)慎，市場(chǎng)處于淡季，交投氣氛偏弱。部分企業(yè)受高溫放假、人工短缺、用電受限等影響，開(kāi)臺(tái)率有所下降。跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，7月紗產(chǎn)量環(huán)比減少5.06%，布產(chǎn)量環(huán)比減少5.88%。根據(jù)中棉行協(xié)調(diào)研了解，8月，在淡旺季交替下，市場(chǎng)出貨稍好于7月，但受下游環(huán)保整治持續(xù)加碼影響，好轉(zhuǎn)力度不是很大，約85%的企業(yè)開(kāi)臺(tái)率在80%以上，其中62%的企業(yè)開(kāi)臺(tái)率100%，預(yù)計(jì)8月生產(chǎn)指數(shù)略升。
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產(chǎn)品銷售指數(shù)
7月產(chǎn)品銷售指數(shù)47.47，與6月相比下降0.83，符合預(yù)期。7月，由于原料走弱失去成本支撐，下游織廠走貨不佳，需求疲軟，加上市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)，產(chǎn)品銷售指數(shù)下降。7月，32支純棉普梳紗平均價(jià)格為24066元/噸，環(huán)比下降0.72%，純棉坯布(32*32130*70 2/1 47"斜紋)平均價(jià)格為5.76元/米，環(huán)比下降1.05%。跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，7月紗銷量環(huán)比減少8.93%，布銷量環(huán)比減少10.55%。目前，約50%的企業(yè)表示接單情況與上月基本持平，27%的企業(yè)表示接單情況好于上月，加上“金九銀十”即將到來(lái)，預(yù)計(jì)8月產(chǎn)品銷售指數(shù)有所上升。
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產(chǎn)品庫(kù)存指數(shù)
7月產(chǎn)品庫(kù)存指數(shù)48.4，與6與相比下降2.09，符合預(yù)期。7月，產(chǎn)品庫(kù)存仍在積累，混紡紗走貨好于純棉紗和純化纖紗。跟蹤企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，7月紗庫(kù)存環(huán)比增加7.40%，布庫(kù)存環(huán)比增加4.93%。調(diào)研了解，企業(yè)目前訂單多為短單，市場(chǎng)開(kāi)始逐步好轉(zhuǎn)，約65%的企業(yè)銷售訂單到9月份，約31%的企業(yè)銷售訂單到11月份，預(yù)計(jì)8月紡企庫(kù)存水平略好于7月份，產(chǎn)品庫(kù)存指數(shù)略微上升。
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企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)
7月企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)為48.58，與6月相比下降0.97，符合預(yù)期。7月，在原料價(jià)格走弱的影響下，紗布價(jià)格有所下降，加上產(chǎn)品銷量減少，企業(yè)主營(yíng)收入減少。為降低庫(kù)存，減少資金壓力，部分企業(yè)讓利走貨，利潤(rùn)縮減。天氣持續(xù)高溫，甚至面臨經(jīng)常停電，工人工作條件艱苦，部分企業(yè)面臨人員流失問(wèn)題。8月，天氣逐漸轉(zhuǎn)涼，紡織行業(yè)也即將步入傳統(tǒng)旺季，調(diào)研了解，約30%的企業(yè)表示運(yùn)行質(zhì)量好于上月，約50%的企業(yè)表示運(yùn)行質(zhì)量與上月基本持平。因此，8月企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)將上升。
說(shuō)明：中國(guó)棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)采集自全國(guó)近200家骨干棉紡企業(yè)，通過(guò)對(duì)多個(gè)主要指標(biāo)加權(quán)計(jì)算得出，當(dāng)指數(shù)高于50，表示棉紡行業(yè)景氣程度向好，低于50則表示景氣程度欠佳。
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